怎么做，科技民企才能跨過(guò)融資的“山”

今年以來(lái)，連續(xù)多項(xiàng)金融新政出臺(tái)，我國(guó)破解民營(yíng)企業(yè)融資難、融資貴問(wèn)題的力度空前——2月14日，中共中央辦公廳、國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)金融服務(wù)民營(yíng)企業(yè)的若干意見》(以下簡(jiǎn)稱《意見》)，強(qiáng)調(diào)要全面加強(qiáng)對(duì)民營(yíng)企業(yè)的金融服務(wù)和支持力度;2月25日，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)又發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)金融服務(wù)民營(yíng)企業(yè)有關(guān)工作的通知》，切實(shí)提高民營(yíng)企業(yè)金融服務(wù)的獲得感。

這一系列新政體現(xiàn)的是，政府要讓民營(yíng)經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新源泉充分涌流的決心。

當(dāng)前，困擾我國(guó)科技民營(yíng)企業(yè)，特別是中小微企業(yè)的融資問(wèn)題，依然是一塊難啃的“硬骨頭”。如何讓金融機(jī)構(gòu)“敢貸、愿貸、能貸”，進(jìn)而為民營(yíng)經(jīng)濟(jì)營(yíng)造更好的發(fā)展環(huán)境、幫助民營(yíng)經(jīng)濟(jì)解決發(fā)展中的困難?

今年兩會(huì)期間，科技日?qǐng)?bào)記者采訪多位金融機(jī)構(gòu)、民營(yíng)企業(yè)負(fù)責(zé)人求解融資難破解之道。

牽線搭橋，構(gòu)建企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)對(duì)接平臺(tái)

“2012年企業(yè)注冊(cè)成立時(shí)，科技研發(fā)人員占比超過(guò)85%，僅研發(fā)經(jīng)費(fèi)投入就需要數(shù)百萬(wàn)元，當(dāng)時(shí)我們連辦公用房都是租的。”回顧創(chuàng)業(yè)歷程，成都卓影科技股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱卓影科技)首席執(zhí)行官陳逸駿說(shuō)，作為一家從事電視IPTV研發(fā)的企業(yè)，該公司在創(chuàng)業(yè)初期固定資產(chǎn)無(wú)從談起，財(cái)務(wù)報(bào)表也不樂(lè)觀，獲得商業(yè)貸款極其困難，最后是成都高新區(qū)的政策性貸款解了企業(yè)的“燃眉之急”。而到去年，該企業(yè)的年利潤(rùn)已達(dá)數(shù)千萬(wàn)元，成長(zhǎng)為滿足全球超6億人客廳觀影需求的新經(jīng)濟(jì)企業(yè)。

為卓影科技融資“牽線搭橋”的，正是成都高新區(qū)管委會(huì)下屬國(guó)有獨(dú)資公司成都高新投資集團(tuán)打造的盈創(chuàng)動(dòng)力科技金融服務(wù)平臺(tái)。

“在債權(quán)融資上，對(duì)‘輕資產(chǎn)、高風(fēng)險(xiǎn)’的科技民企，銀行一般不敢貸;在股權(quán)融資上，對(duì)‘種子期’‘初創(chuàng)期’的科技民企，風(fēng)投一般不敢投。處在爬坡階段的科技民企需要持續(xù)的資金投入，去哪兒融資就成了企業(yè)面臨的首要問(wèn)題。” 成都高投盈創(chuàng)動(dòng)力投資發(fā)展有限公司總經(jīng)理黃悅說(shuō)，其實(shí)所謂的融資難問(wèn)題，首先是由嚴(yán)重的信息不對(duì)稱導(dǎo)致的，企業(yè)需求對(duì)接渠道不通暢，金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品往往不能與企業(yè)實(shí)現(xiàn)有效匹配。

對(duì)于融資難問(wèn)題，成都華邁通信技術(shù)有限公司(以下簡(jiǎn)稱成都華邁通信)財(cái)務(wù)總監(jiān)楊雪梅也深有感觸。這是一家提供從事遠(yuǎn)程視頻管理解決方案的公司，自2004年成立至2010年，企業(yè)主要依靠自有資金實(shí)現(xiàn)滾動(dòng)發(fā)展。

“有限的資金量限制了企業(yè)的市場(chǎng)擴(kuò)張步伐，發(fā)展速度受到了制約。”楊雪梅說(shuō)，直到2010年在擴(kuò)大研發(fā)運(yùn)營(yíng)基礎(chǔ)設(shè)施布局的過(guò)程中，企業(yè)在與政府金融服務(wù)機(jī)構(gòu)廣泛接觸后，才推開了政策性金融扶持的“大門”。

“在了解到我們的核心技術(shù)、主要發(fā)力方向后，公司先后獲得了‘成長(zhǎng)貸’‘新創(chuàng)貸’等多種低成本政策性融資產(chǎn)品，企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)速度進(jìn)一步加快。”楊雪梅說(shuō)，如今公司時(shí)常參加政策性融資產(chǎn)品的宣導(dǎo)會(huì)，以便及時(shí)掌握融資資訊。

在黃悅眼中，盈創(chuàng)動(dòng)力科技金融服務(wù)平臺(tái)就是要做溝通科技民企與融資機(jī)構(gòu)的“橋梁”。

量體裁衣，打造差異化貸款產(chǎn)品

“經(jīng)過(guò)項(xiàng)目審核，公司已于去年12月底獲得‘壯大貸’的貸款產(chǎn)品支持。”今年兩會(huì)前夕，位于成都的民營(yíng)控股醫(yī)藥企業(yè)四川制藥制劑有限公司財(cái)務(wù)經(jīng)理姚家平說(shuō)，企業(yè)通過(guò)一筆政策性貸款大幅降低了企業(yè)融資成本。

“目前企業(yè)發(fā)展勢(shì)頭良好，產(chǎn)品市場(chǎng)已拓展至全國(guó)各地，這筆‘壯大貸’將用于補(bǔ)充企業(yè)流動(dòng)資金。”姚家平說(shuō)。

姚家平所說(shuō)的“壯大貸”正是成都高新區(qū)政策性貸款產(chǎn)品中的一種。目前，成都高新區(qū)已推出“成長(zhǎng)貸”“壯大貸”“新創(chuàng)貸”“期權(quán)貸”“園保貸”“股改貸”等多種差異化政策性貸款產(chǎn)品，以扶持企業(yè)發(fā)展。

“相對(duì)國(guó)有企業(yè)而言，民營(yíng)企業(yè)的市場(chǎng)化程度更高、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)也更高。”黃悅說(shuō)，民企經(jīng)營(yíng)情況復(fù)雜，可能處于創(chuàng)業(yè)期、瓶頸期、轉(zhuǎn)型期等多種階段，產(chǎn)權(quán)來(lái)源多樣、發(fā)展階段多樣，相應(yīng)的融資需求也必然會(huì)不同。

“過(guò)去銀行或金融機(jī)構(gòu)的商業(yè)貸款產(chǎn)品，往往沒(méi)有根據(jù)科技民企發(fā)展特點(diǎn)來(lái)進(jìn)行設(shè)計(jì)，一定程度造成了融資難的問(wèn)題。”黃悅分析道，這就需要科技金融機(jī)構(gòu)根據(jù)企業(yè)的不同發(fā)展階段、不同生命周期進(jìn)行定制化產(chǎn)品設(shè)計(jì)。

黃悅舉例說(shuō)，“成長(zhǎng)貸”就瞄準(zhǔn)了初創(chuàng)期、成長(zhǎng)期企業(yè)，單個(gè)企業(yè)貸款額度不超過(guò)500萬(wàn)元。“該產(chǎn)品的普惠性特征明顯，區(qū)內(nèi)眾多初創(chuàng)型企業(yè)都處于‘爬坡上坎’階段，以債權(quán)融資方式獲得的融資額度一般控制在500萬(wàn)元以內(nèi)，一旦融資額度增大，會(huì)加大企業(yè)的還款壓力，因此這款產(chǎn)品成為不少初創(chuàng)型企業(yè)融資首選。僅2018年，“成長(zhǎng)貸”單一產(chǎn)品放款金額就高達(dá)4.3億元，服務(wù)企業(yè)數(shù)量達(dá)126家。”他說(shuō)。

政府支持，降低民企融資信用要求

“其實(shí)，融資難、融資貴背后的核心問(wèn)題就一個(gè)：貸款給企業(yè)后，企業(yè)怎么保證能還、不會(huì)成為壞賬?”黃悅說(shuō)，科技民企普遍存在信用不足的問(wèn)題，銀行或傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)認(rèn)可的信用方式就是抵押物或者擔(dān)保物，擔(dān)保公司還會(huì)要求企業(yè)拿土地或房產(chǎn)等作為抵押物。

如何給科技民企增信，就成了一個(gè)棘手的問(wèn)題。

怎么解決這個(gè)問(wèn)題呢?

“利用政府風(fēng)險(xiǎn)金，分擔(dān)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而使其降低對(duì)企業(yè)貸款的信用要求。”黃悅說(shuō)，對(duì)中小企業(yè)最熟悉、最支持的，往往是地方政府，因此解決問(wèn)題的主要手段是利用政府增信。

去年在四川，由省經(jīng)信委、省財(cái)政廳聯(lián)合全省相關(guān)產(chǎn)業(yè)園區(qū)推出的“園保貸”產(chǎn)品設(shè)計(jì)同樣基于上述邏輯。

去年9月，成都高新區(qū)和四川省財(cái)政分別出資3000萬(wàn)元搭建起風(fēng)險(xiǎn)資金池，直接促成銀行對(duì)企業(yè)放款系數(shù)10倍放大。具體操作中，由省級(jí)財(cái)政和產(chǎn)業(yè)園區(qū)安排補(bǔ)償金，園區(qū)企業(yè)繳納互保金共同形成風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金池，合作銀行按省級(jí)財(cái)政和產(chǎn)業(yè)園區(qū)補(bǔ)償金總額的一定倍數(shù)放大后對(duì)園區(qū)企業(yè)提供融資，貸款發(fā)生損失后，由風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金池予以償付。

僅4個(gè)月的時(shí)間，申請(qǐng)?jiān)摦a(chǎn)品的企業(yè)就達(dá)100余家，放款金額超1億元。

除了政府、金融機(jī)構(gòu)等官方層面，從科技民企自身層面來(lái)看，如何進(jìn)一步破解融資難、融資貴問(wèn)題?

黃悅認(rèn)為，首先企業(yè)要有自己的核心競(jìng)爭(zhēng)力。“該企業(yè)若處在一個(gè)淘汰行業(yè)，甚至是政府限制行業(yè)，那么就算企業(yè)有再多融資需求，我們也很難幫助公司對(duì)接。”他說(shuō)。

其次，企業(yè)需要設(shè)定真實(shí)合理的融資計(jì)劃。“企業(yè)需求的資金要能夠使企業(yè)在對(duì)接行業(yè)、產(chǎn)業(yè)上起到幫助，這就是合理有效的融資需求。”黃悅說(shuō)。

編輯： 賈斯曼